电动汽车和储能行业快速发展，带动了高性能锂电池需求的增长，也推动了优质石油焦和人造石墨的市场。煅烧石油焦的质量和粒度直接影响人造石墨性能，尤其在锂电池负极生产中下尤为重要。

【负极材料】告急！北美加速石墨布局，挑战中国全球供应链领导地位

北美为摆脱对中国石墨的依赖，正在大力发展本土的石墨开采和加工，以满足电动汽车电池日益增长的需求。

从阿拉斯加到澳大利亚，近年来石墨勘探为全球石墨资源基础增加了超过 37 亿吨。

欧洲高级碳和石墨材料协会（ECGA）估计，全球已探明资源中所含的石墨总量超过 3.5 亿吨 —— 按 70% 的采矿收益率计算，涵盖所有鳞片尺寸的产品为 2.45 亿吨。

北美、非洲、亚洲、澳大利亚和欧洲部分地区有越来越多的石墨矿正在开发中。然而，到目前为止，中国仍然是全球最大的天然石墨供应国，约占产量的 70%。

根据 ECGA 的数据，巴西、加拿大、印度、朝鲜、莫桑比克和坦桑尼亚共同占据了这个蓬勃发展的石墨市场的 30%。

ECGA 成立于 1995 年，是总部位于布鲁塞尔的欧盟碳和石墨生产商的代表，包括为欧洲钢铁和铸造行业提供石墨电极的欧盟生产商、为铝和铁合金行业提供的电极和阴极，以及特种石墨和碳产品。

Benchmark Mineral Intelligence 预测，到 2030 年，天然石墨的需求将激增 140%，这意味着全球将需要 30 座新的天然石墨矿和 12 座新的合成石墨厂投产以填补缺口。

但这些新矿将来自哪里呢？

减弱中国的石墨掌控

中国在全球石墨供应链中占据主导地位，从合成和天然石墨生产到精炼过程。然而，随着需求持续飙升，合成石墨和天然石墨之间预计将出现激烈的市场份额竞争。

随着中国以外的矿山投产，预计到 2027 年，天然石墨产量将以每年 6% 的速度增长，达到 150 万吨。特别是在北美，越来越多的公司正在取得进展，争夺这一市场份额。

加拿大勘探公司 E-Power Resources认为，其位于魁北克的 Tetepisca 鳞片石墨项目必将成为 Benchmark 估计未来五年需要投产的 30 个项目之一。

毕竟，E-Power 公开宣称的使命是 “现在就提供石墨，而不是 20 年后”。正如首席执行官詹姆斯・克罗斯告诉《澳大利亚矿业报》的那样，该公司在其矿区的资源目标区域位于地表，E-Power“只对易于划定范围、易于开采且适合制造需求的石墨感兴趣”。

“我们的矿区可以开皮卡车进入。矿区内遍布林业道路，便于通行。这不是一个位于高纬度北极地区、需要直升机进入的项目，也不是一个要在地表以下 1000 米处寻找石墨的项目，” 克罗斯向该新闻机构解释道。

“我们现在就要提供解决方案。唯一的障碍是审批，如果西方想要具备竞争力，更重要的是想要实现自主，就必须全力以赴。”

“那些需要这种石墨并最终必须拥有它的大型工业企业，能够比我们更好、更快地全力以赴。”

因此，正如《澳大利亚矿业报》上周披露的那样，E-Power 计划在生产开始前退出该项目。Tetepisca 石墨可能的最终用户和客户将是国防工业、基础制造业或电池负极制造商。

另一个有望填补缺口的北美企业是 Graphite One，该公司专注于将其 Graphite Creek 项目开发至投产，以加强美国的石墨供应链。

上周，该公司在将其位于阿拉斯加的 Graphite Creek 项目列入 FAST-41 仪表板后，完成了协调项目计划流程。FAST-41 旨在提高联邦政府对涵盖的基础设施项目进行环境审查和审批流程的及时性、可预测性和透明度。

首席执行官安东尼・休斯顿表示，随着美国总统唐纳德・特朗普最近发布的关键矿产和阿拉斯加行政命令，“Graphite One 处于国内关键矿产复兴的前沿，这将为从能源和交通到人工智能基础设施和国防等领域的变革性应用提供动力”。

Graphite One 的美国供应链战略包括建立一体化业务运营，主要使用来自阿拉斯加的天然石墨，为美国国内市场大规模生产锂离子电池负极材料和其他石墨产品。

该项目包括在俄亥俄州建设一座先进的石墨制造工厂，并从拟议中的阿拉斯加 Graphite Creek 矿供应天然鳞片石墨。

阿拉斯加州州长迈克・邓利维甚至对 Graphite One 赞不绝口。州长表示，该公司在 FAST-41 仪表板上的参与为那些有助于美国经济和国家安全的项目 “开辟了道路”。

“（Graphite Creek）是北美最大的天然石墨矿床，是任何重建我们国内供应链努力的基础，我们现在有了一个具体的时间表，即联邦机构需要 13.5 个月来完成其审批流程，” 邓利维州长说。

据悉，Graphite Creek 是第一个进入该仪表板的阿拉斯加项目。

与此同时，今年早些时候，iMetal Resources在 Carheil 项目完成了钻探工作，该项目位于魁北克的北阿比蒂比绿岩带，目标是三个先前发现的石墨层。重点是确定石墨沿走向和倾向的分布范围。

虽然 Carheil 是一个具有多金属潜力的勘探阶段项目，但它之前的石墨勘探结果可能有助于加快 iMetal 的勘探工作和项目进展。该项目位于北阿比蒂比绿岩带的鲁安 - 诺兰达以北约 170 公里处。

消除外国竞争的努力

竞争依然激烈，中国正努力保持对这一利润丰厚行业的控制。原因显而易见，国际能源署（IEA）预测，全球石墨市场将从 2025 年的 83.2 亿美元增长到 2032 年的 133.5 亿美元（205.4 亿美元）。

中国的合成石墨生产现在正转移到水力发电占比更高的省份，从而减少温室气体排放并改善环境、社会和治理（ESG）方面的表现。自 2023 年以来，中国新增的产能使合成石墨的供应量增加了约 40%。

预计这种产能的增加将降低成本，并增加对合成石墨供应的需求。

澳大利亚政府工业、科学和资源部（DISR）指出，虽然合成石墨的生产历史上成本更高，但产能的增加和向更便宜原料的转变正使成本接近天然石墨。

DISR 报告称：“对可持续性和更低成本的日益关注，应该会使合成石墨在展望期内保持其当前的市场份额（约占所有石墨产量的 70%）。”

西方国家认为这种供过于求是中国操纵全球市场的工具。向市场大量投放价格低廉、获得高额补贴的产品，被视为一种旨在消除外国竞争的协同努力。

这种贸易做法使石墨生产商难以获得必要的投资来提高产能，以满足日益增长的国内需求。

北美石墨联盟

正如 E-Power 的克罗斯向《澳大利亚矿业报》所谴责的那样，令人难以置信的是，澳大利亚、加拿大和美国等西方国家竟然落后这么多，让中国得以如此牢牢地掌控市场。

“想象一下，依赖你的竞争对手或对手来购买你必不可少的关键原材料，以便与他们竞争。作为一种商业模式，这是行不通的。作为一种国防战略，这简直愚蠢至极，” 克罗斯说。

北美石墨联盟（NAGA）的成立就是为了应对这种情况。它的成立是为了倡导美国联邦政府进行干预，保护该地区新兴的石墨产业。

它支持美国商务部 7 月做出的初步裁定，即中国正在向美国市场倾销活性负极材料（AAM）。商务部的这一举措标志着北美电池材料格局的转变，并推动了石墨基 AAM 的国内采购。

在 2025 年 7 月 17 日的裁定中，商务部对从中国进口的石墨基活性负极材料（包括成品锂离子电池中的 AAM）征收 93.5% 的初步反倾销税。

加上商务部 5 月征收的 11.5% 的反补贴税、美国总统唐纳德・特朗普对来自中国的商品征收的 30% 的全面关税，以及美国贸易代表办公室（USTR）2024 年实施的 25% 的 301 条款关税，AAM 的有效关税率现在为 160%。

美国商务部表示，2023 年从中国进口的 AAM 价值为 3.5 亿美元，2022 年为 3.8 亿美元。它确定了一些中国公司需缴纳 93.5% 的初步关税，而其他未被具体列出且无法证明独立于中国政府的公司，将面临更高的 102.72% 的税率。

北方石墨公司在评论最近的事态发展时表示，这些措施几乎立即生效。由于具有追溯力，这意味着进口商必须为近期和未来的货物缴纳大量现金保证金。

首席执行官休格斯・雅克敏表示，这些举措强烈支持国内采购，为像他所在的北方石墨公司这样的企业提供了历史性机遇，该公司被吹捧为北美唯一的鳞片石墨生产商。

雅克敏计划在魁北克的拜厄 - 科莫建立该地区最大的 AAM 工厂之一，他表示，随着市场的持续发展，北方石墨公司完全有能力为北美提供安全且可持续的石墨供应链支持。

幸存者寥寥，困境加剧

正如 E-Power 的克罗斯向该新闻机构解释的那样，在北美，只有少数几家重要的石墨企业幸存下来，他的公司就是其中之一。所需的供应量远远超过目前的现有量，因此该地区的企业几乎不存在相互竞争的情况。

这位首席执行官补充道：“同时，我们小心翼翼地避免效仿北美石墨领域其他一些企业的商业模式，它们在供应链中向下游拓展，从而使自己的商业计划变得异常复杂。”

克罗斯表示，这些复杂性主要围绕着进入制造业，特别是电池负极材料的制造。具有讽刺意味的是，在大多数情况下，这些制造计划的推进速度远远快于其矿产项目的进展，这可能导致它们为了与中国竞争，不得不前往中国石墨市场寻找供应。

“至少有一家企业过早地利用了其资产，这将成为一个问题，而另一家企业则过早地与一家中国公司签订了承购协议，却几乎没有得到任何回报，” 克罗斯继续说道。

“我们保持公司无债务状态，并尽可能保持精简、简单和无负担。我们在这里只是为西方工业提供其供应链中的一个关键环节，而不是建立一个一体化的复杂业务来与中国的成本结构竞争。”

“由于北美的上游石墨项目中具有重要意义的寥寥无几，我们的勘探工作就是要在这个非常短的名单中提升排名。在北美石墨领域，与中国竞争已不再主要关乎项目的经济性，而是关乎拥有一份防止失去整个制造基地的保险单。”

“地下的石墨就是那份保险单，而且没有替代品。应该采用的经济学是没有石墨的经济学。”

关键成分无可替代

欧洲高级碳和石墨材料协会（ECGA）表示，石墨是地球上发现的最有趣的元素之一。它以矿物形式天然存在，也可以通过合成工艺生产。

石墨最早的使用可以追溯到原始时代，当时人们用它在洞穴墙壁上作画。埃及人也曾用它来装饰陶器。在中世纪，石墨被用作耐火材料，衬在模具内，以制造更光滑、可以发射得更远的炮弹。

在现代，石墨传统上用于润滑剂和炼钢，但由于其在电池负极中的应用，其重要性正日益提升。它可以通过开采获得（天然石墨或鳞片石墨），也可以通过对绿色石油焦进行煮沸和随后的煅烧来生产（合成石墨）。

通常，天然石墨比合成石墨消耗的能源和产生的排放更少，因为合成石墨的生产需要高温。

E-Power 首席执行官詹姆斯・克罗斯表示，石墨具有非凡的特性。其中最重要的三个是极强的耐热性、优异的导电性以及作为润滑剂的能力。

“在锂离子电池中，石墨几乎构成了电池的整个负极。它是电池中最大的材料组成部分。没有石墨就没有电池。没有替代品，” 这位首席执行官补充道。

“这不仅仅关乎电动汽车，还关乎用于任何目的的电池，包括发电、无人机、家用电器或任何需要电力的东西。”

“各种用途的电池数量的增长可能是全球需求的最大驱动力，但在西方，国防也将是一个巨大的驱动力，特别是在西方在乌克兰消耗了大量资源后进行重新武装之后。”

石墨是许多材料中的关键成分，还有更多的应用。正如克罗斯所解释的那样，“没有它，就没有弹药、火炮、战斗机、舰船、潜艇、无人机、坦克” 等等。

克罗斯继续说道，没有石墨，国防工业就会陷入停滞。它在使用它的制成品成本中只占很小的比例，但却是绝对必要的。

这位首席执行官补充道：“打个比方，它就像餐馆里的盐。你必须有它，但它在你的总生产成本中只占很小的比例。”

“你不会太在意为它支付多少钱，但非常在意你能找到它，并且不依赖竞争对手的餐馆来获得它。还记得那个购买盐的餐馆吗？”

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