内蒙古地区石墨化实际情况，关注负极石墨化紧缺带来的投资机会 Ⅱ

Q:这个圈里有哪些企业的产能？

A:凯金、集美、蒙集、瑞盛都在里面。杉杉不在里面。

Q: 由于北京500公里以内可能还有几万吨会受到影响，这几家加起来大概有多大的一个产能？

A:差不多有10万吨，在圈内的产能的都是比较高的。凯金3万吨，占1/3， 瑞胜6千万吨，接近15万吨了。凯金和瑞胜是大厂，电极产品信息详情。还会受到比较大的影响：每年的4、5月份后（两会过后），有时候会延续到6月， 限电和环保督察（持续一个月），很多工厂处于半停产。 

Q:北京500公里以内会影响差不多10多万吨的产能，同时还有3万吨的非一体化的产能会受到影响，总的来看，四季度或者明年的石墨化可能有13万多吨以上受到一定的影响？

A:是的，内蒙的石墨化的扩建基本停止了，拿不到环评和能评。随着环保压力的增大，不可能投入很多进行尾气处理。整个石墨化的扩建转向了云贵川，未来几年内蒙的新增产能基本没有了。

Q:现有的还没有投完的，比如已经拿到了能评指标，还能继续扩建吗？

A:会的。璞泰来旗下的兴丰在内蒙的工厂，一次批复完成，但在逐渐增加产能，在今年和明年会翻倍。它的二期可以正常生产，一次报批完成的。杉杉（包头二期）的石墨化工厂已经拿到，是没有问题的。

Q:内蒙古各地区的限电差异？

A:焦点都集中在乌兰察布。乌兰察布有很多石墨化工厂，当地政治机构受到自治区的压力也相当大，加上距离北京、河北近，压力大一点。只要不在乌兰察布都会好一点。不在乌兰察布的只有杉杉。

Q:内蒙地区没有新增的能耗指标，会不会有地区有办法拿到指标？

A:把石墨化工厂变成一个能生产负极的工厂（一体化），石墨化是其中的一个工序。 

Q:目前石墨化的价格，以及未来两年趋势？

A:未来两年很可能会突破历史高点，可能突破2.5，现在在2万左右，还没有全部突破2万。石墨化价格和品种之间的关联相当大，仍然会有1万块钱一吨的，但是有一些不同的品种它也会相当贵，会到两三万，平均价现在应该是在差不多1.8万了，未来会突破2万5（涨20-30%）。

Q:新增石墨化订单多久能拿到货？

A:今年已经加不进去了。负极工厂看中的石墨化产能已经被瓜分完了，仍然有一些石墨化产能存在，由于质量差，负极工厂也不敢向他们下单。成熟的石墨化工厂的产能被负极企业全部包下来。

Q:内蒙古石墨化总的产能大概多少万吨？（包括大厂自有的石墨化）

A:超过了50万吨，能生产的30多万吨，受到影响10多万吨，30万吨的订单已经全部被锁定了。如果加价（先付钱），负极企业能够挤入新的石墨化订单，从而迅速推高石墨化的价格。4季度是传统负极的高峰期（从国庆开始），现在的涨价刚刚开始，未来涨到多少难以预测，2.5万是一个比较保守的预测了，取决于电池厂向负极厂下的订单的增加。 

Q:现在石墨化的成本和之前相比的变化？现在的成本结构？

A:石墨化的成本一直在下降。把负极分为三类来看它的成本：

1.高能量、高密度、高循环的产品（要求极高），石墨化成本大概用电量在12,000度到15,000度之间，必须使用坩埚炉，就是艾奇逊炉，单吨的石墨化成本不超过1万5，做的好的1万2一吨。 

2.普通动力电池（市面上极大的一类），成本单价 1万到1万3 ，有一半可以通过箱式炉完成，另外一大半必须通过艾奇逊炉完成。

3.低端：储能或比较低端的动力要求，通过箱式炉完成，箱式炉的石墨化成本是随着工厂的不同：6500~9000之间一吨。全部平均下来不会超过1万2（1万-1万2）。成本在下降，各个工厂都在提高装炉量。石墨化成本中有一半是电，有三分之一是坩埚，剩下的就是人工折旧（相对来说固定）。两年前和现在相比，每一坩埚的装料量提高了三分之一，使用年限增加，从原来3、4次到现在可以用到6次到7次。坩埚在石墨化成本中从5000左右下降到3000左右。 

Q:比如价格涨到25,000的时候，石墨化环节一吨能赚13,000？

A: 1万保底，成本和售价关系不大，成本是稳定的。石墨化越紧张，石墨化工厂越赚钱 ，它可以选择订单。选择同产品序列，让自己的合格率会变得更高，让整个周转变得更快，它会选择那些容易石墨化的高端产品来进行。假设价格不变，石墨化的利润也会增加。主力石墨化工厂的利润会迅速增加。坩埚的石墨化的盈利空间会更大一些，因为它做的高端产品要相对多一些。

Q:石墨化近期确实很紧张，有没有一些方法可以缩短生产周期？

A:改变变压器和装料量。石墨化的过程需要达到一定的温度，现在各家都已经开始做这方面改进，因为技术的扩散相当快，通过改变变压器，原来的变压器 1.5万千瓦，现在的大的变压器都已经到了2.8万千瓦，供给的电能速度越快，升温速度越快，质量越好。现在各家都在更换变压器，使得加工时间(一些小炉子) 45-60小时，缩短到35-40个小时，产能无形中增加了15-20%。单独的装料量也在上升到百分之十几到二十的水平。同样的原来年产量，比如说一个月出800~1000吨的工厂，就会变成一个月出1200~1500吨。

Q:这个技术进步（切换过程）过程是快还是慢？

A:这个过程不是特别漫长。在过去石墨化价格比较低迷的时候，比如1.3-1.5万，以及特别低的时候箱式炉到8、9千。石墨化工厂是不会去更新自己的装备，以及买大的坩埚，那么价格推高了之后，坩埚的更换速度就相当快，原来的主力坩埚型号是直径508的，或者是510的，现在各个厂商都开始把它升级到了690和900，现在的主力工厂的坩埚的尺寸从508已经升级到了900，那么装料量是可以提高差不多23~25%的水平，而且它还能减低人工的劳动强度，原来一个炉子大的炉子，我们是要装880个坩埚，它就直接下降到了500多个坩埚，装料和出料的速度也能缩减差不多两天的时间，又让产能拉高。如果从统计来看，比如说我们是用炉子来算的，一条石墨化生产线，8个炉子，炉子单次装料量50吨的话，那么一个月的产量正常就是400吨，因为每个炉子可以做一炉半，每个炉子做的快的话一炉半，那么现在在一个月里面，极快速的循环单炉的速度可以到达14天到15天，也就是每个月做两度。那么原来的1万吨的工厂，它很可能就会变成15,000吨。

Q: 现在石墨化比较紧张的情况下，没有受到限电影响的石墨化产能，它自身的释放产能总体的量可能还要比之前再上一个台阶，是不是这么理解？

A: 前提是他们有足够的资金投入，因为坩埚不便宜，一个是2000多元，现在也在慢慢的涨了，只要买了坩埚，换得起变压器，它就迅速可以把它的产量提高差不多百分之35~50，起码这个水平平均可以提高40%，关于石墨化新闻资源联系我们。