各地接连限电通知 节后负极供应趋紧

第 一产业用电缩减 第 二、三产业为用电主力

第二产业用电与工业增加值保持同增速，限产对于高耗能行业的用电有显著影响，工业用电的主要支撑是高技术的中游制造业。了解高性能石墨电极产品信息。随着“双控”对于高耗能行业的限电、限产政策趋严，第二产业用电在节后将出现回落。

第三产业用电增速持续性加强，自2017年以来，我国大力发展数据集中、5G 基建等高耗电的新基建，新能源车的快速发展对于充电服务需求也不断提高，因此，2017-2019年我国第三产业用电增速一直维持在10%附近，2020年的疫情严重击垮第三产业用电。2021年随着疫情渐缓及5G基建渗透率的提高、新能源车销量的持续，给予第三产业用电增速强支撑，预计节后用电增速维稳。

• 低硫石油焦供应紧缺 负极成本继续承压

• 负极材料成本不断压缩，受负极原料上涨，石墨化加工费用、各工序费用增加40%以上，负极成本主要是负极原料、石墨化加工，分别占40%、52%。随着能耗双控政策持续深入，各地区政治组织纷纷下发文件，预计节后负极成本会继续承压。

• 低硫石油焦：低硫焦继续推涨200元/吨，随着下游负极材料采购囤货需求增加，及炼焦厂低硫焦库存减少，低硫焦市场供不应求。华东及山东地区受限电政策升级影响，下游部分企业需求转弱，现炼厂积极出货外销，石油焦库存继续维持低位，预计节后低硫焦持续推涨。

• 针状焦：针状焦一路小幅上调，预计节后持稳上扬。目前国产针状焦主流报价：生焦6500-7500元/吨，煅后焦9500-12000元/吨；进口针状焦主流报价：生焦900-1300美元/吨，煅后焦1200-1400美元/吨。

• 石墨化加工：能耗双控持续加码，石墨化加工持续紧张。负极材料生产中尤为关键的环节在于石墨化，占据生产成本的50%，属于高能耗生产，近期部分省份“双控”持续亮红灯（主要是西部，石墨化产能一般位于电价较低的云贵川蒙地区），自2020年9月石墨化价格不断上调，2021年开始月均1000元呈阶梯状上涨，目前石墨化市场主流报价：2.3-2.5 万元/吨。

• 鳞片石墨：受国内限电政策影响，导致各石墨企业产能下降，电费、人工、物流等费用急剧攀升，进而导致石墨产品成本大幅提高。以萝北为例，限电后日产能不到原来的1/3，单位成本上涨500多元，为保证石墨企业生存,保证各用户用质量好的石墨，暂上调天然石墨价格500元/吨。

   
  

 各地区频出限电政策 节后负极企业供应趋紧

据统计：由于各地积极持续加码能耗双控，接连下发文件及发布通知。目前部分负极材料企业所在地区受限电影响，部分高耗能产能限制生产，内蒙地区因限电影响负极材料限产40-50%，宁夏、江苏等地区次之，其他地区限电影响限产在20-30%。青海：发布限电预警，限电范围继续扩大。宁夏：高耗能企业停限产一个月。云南：已开展两轮限电，后续将持续加码。广西：要求工商企业有序用电，主动错峰避峰用电。四川：暂停非必要性生产、照明、办公负荷。河南：部分加工企业限电三周以上。重庆：部分工厂8月初限电停产。内蒙古：严格控制企业限电时间，电价上浮不超过10％。

• 湖南电力发布橙色预警：9月22日因火电电煤库存和水库水位急剧下降，一是电煤库存大幅减少，二是火电机组存在大范围故障缺陷，三是水电发电能力持续下降。

• 江苏部分地区实行限电：时间暂定15天，9月15日0点起执行。市里已统一布置供电部门全力做好停电服务。通知要求拉电：工业拉掉，生活用电保留，维持用电，保安负荷。统一检修半月，办公室空调停用，路灯控制减半。

• 山东部分地区实行限电：9月12日，淄博厂区从每天16:00-20:00采取限电措施，而到了9月15日又改成16:00-24:00进行限电，今天(9月18日)，淄博产区限电政策再次升级，9月18日当天限电时间为早晨7时30分到24点。

• 广东电网公司发布通知：根据区政治组织批复的有序用电方案，从9月16日起执行每周“开二停五”的五级有序用电方案。在错峰日，保安负荷保留在总负荷的15%以下。错峰时间为7:00到23:00。

• 云南省下发文件：9月11日，云南省发改委印发《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》，要求加强主要行业生产管控，包括确保绿色铝企业9-12月份月均产量不高于8月份产量。若按照目前政策执行，按照8月云南省电解铝产量23.6万吨折算，接下来云南省内电解铝开工产能维持在278万吨，全年产量合计322万吨。

• 内蒙古下发文件：8月31日关于内蒙古电网2021年8月有序用电分解指标的报告。指出，2021年内蒙古电网电力平衡形势依然较为严峻，电力缺口将持续到年底，而且，建议8-12月有序用电压限负荷。截止2021年8月，内蒙古已有41.7万吨/年电解铝产能因能耗双控及碳减排政策影响减产且暂无复产迹象。

• 贵州省下发文件：9月10日，贵州省能源局发布《2021年贵州省有序用电方案》，为保证当地电网运行和经济社会健康发展，根据省内电力缺口规模分红、橙、黄、蓝4个等级进行预警。贵州省下发的此次方案与其他省份不同，并非因能耗双控而实施的限电限产，而是基于电力资源可能出现紧张状况而进行的预警措施。

• 广西下发文件：广西自治区人民政治组织8月20日也发布文件，各用电工商企业要结合企业自身生产特点，科学合理安排生产计划，制定并严格落实有序用电方案，主动错峰避峰用电。通过错避峰生产和轮休，有效利用周六日、夜间安排生产，争取错峰不减产，极大限度减轻缺电对企业生产造成的影响。

• 青海电力发布预警：发布限电预警，限电范围继续扩大。8月20日部分青海省内电解铝企业收到国网西宁的限电预警通知，其中提到由于今年黄河上游来水偏低，火力发电机组出力不足，外送电力吃紧，造成西宁电网电力供需不平衡，提醒企业提前做好有序用电准备，目前具体限电时间及限电方案尚未通知，获取详细信息可联系我们。