西南地区限电或影响煅烧焦需求

目前煅烧焦市场除低硫焦小幅上涨外，中高硫焦变化不大。从负极材料需求角度分析，由于2022年底我国出台取消新能源汽车补贴政策，利空新能源汽车市场需求。更有传闻说电池企业主动给特斯拉降价出售其产品，传导到包括电池的正极材料、负极材料也很正常。春节过后，电池企业对负极采购的订单签订放缓，影响部分负极企业生产排期，因此存在对煅烧焦采购减少的现象。而并不是简单的因为负极材料热度下降，而是正常市场行为所致。

近日，云南省各地州用电企业开始应急错峰限电，广东多地陆续有用户被要求错峰用电，限电现象再次引发市场关注。目前来看，限电预期仍存，经济复苏带动工商业用电量将继续回升，是否进一步限电仍有待观察。与此同时，限电传闻也在一定程度上影响了负极材料生产企业。四川一地受2022年限电影响，组织机构为了防止挤占本地区优势产业发展空间，审慎立项负极材料等高耗电项目。负极材料生产企业表示当地因为限电将影响石墨化产能，但对于自产比例较高企业，且受益于人造石墨占据负极材料主要份额，大部分企业还是有盈利空间。自2022年以来，为了进一步减少生产成本，凯金能源、璞泰来、中科电气等人造石墨企业通过自建或者收购石墨化产能的方式，减少外协加工部分，提高盈利能力。除此之外，杉杉股份、贝特瑞等多家负极材料企业已布局较具潜力的下一代新型负极材料——硅碳负极及钛酸锂。 限电对碳素市场影响，可进一步了解。